Các nhà môi giới CFD tốt nhất tại Việt Nam là ai?

CFD hay Hợp đồng chênh lệch là gì?

CFD là viết tắt của Contract For Difference. Trong tiếng Việt, nó có nghĩa là Hợp đồng chênh lệch.

CFD là một công cụ tài chính thuộc loại sản phẩm phái sinh. Trên thực tế, giá trị của CFD dựa trên hiệu suất của một hoặc nhiều tài sản cơ sở. Các tài sản được đại diện bởi CFD có thể khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ, hàng hóa hoặc trái phiếu hoặc tiền điện tử.

Một trong những đặc điểm của CFD là chúng cho phép bạn đầu cơ cả vào giá tăng hoặc giảm của một tài sản tài chính.

Lợi nhuận hoặc thua lỗ phát sinh khi đóng vị thế tương ứng với sự khác biệt giữa giá của tài sản cơ sở tại thời điểm mua và giá của tài sản đó tại thời điểm bán.

Cảnh báo !

81% tài khoản của các nhà đầu tư cá nhân bị mất tiền khi giao dịch CFD.

CFD Broker là gì?

Một sàn giao dịch CFD (hoặc nhà môi giới CFD) là một nền tảng giao dịch cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự thay đổi giá của một tài sản tài chính mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở. CFD là viết tắt của "Hợp đồng chênh lệch", một sản phẩm phái sinh phản ánh sự thay đổi trong giá của một tài sản như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa hoặc chỉ số chứng khoán.

Một nhà môi giới CFD cung cấp cho các nhà giao dịch một giao diện nơi họ có thể mua (vị thế mua) hoặc bán (vị thế bán) một CFD trên một tài sản nhất định. Sự khác biệt giữa giá vào và giá ra quyết định lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà giao dịch.

Các yếu tố chính đặc trưng cho một nhà môi giới CFD là:

• Tiếp cận thị trường: Các nhà môi giới thường cung cấp một loạt các tài sản dưới dạng CFD, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, Forex, tiền điện tử và hàng hóa.
• Đòn bẩy: Các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy, cho phép họ khuếch đại mức độ tiếp xúc với thị trường với số vốn giảm. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ.
• Phí giao dịch: Một nhà môi giới CFD có thể tính phí chênh lệch (chênh lệch giữa giá mua và giá bán), hoa hồng hoặc phí tài trợ cho các vị thế được giữ mở qua đêm.
• Quy định: Tại Việt Nam, các nhà môi giới CFD phải tuân thủ quy định của pháp luật Việt Nam về chứng khoán và thị trường chứng khoán, đặc biệt là về bảo vệ nhà đầu tư và hạn chế đòn bẩy.

Các loại nhà môi giới CFD: Market Maker so với STP/ECN

Khi lựa chọn một nhà môi giới CFD, điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa các Market Maker và các nhà môi giới STP/ECN. Các mô hình này ảnh hưởng đến việc thực hiện lệnh, phí và trải nghiệm giao dịch.

Nên chọn loại nhà môi giới nào?

• Market Maker : lý tưởng cho các nhà giao dịch mới bắt đầu và những người thích định giá đơn giản với mức chênh lệch cố định.
• STP/ECN : phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm tìm kiếm chi phí thấp hơn, tính minh bạch cao hơn và tiếp cận trực tiếp thị trường.

Quy định và bảo mật cho các nhà môi giới CFD tại Việt Nam là gì?

Tại Việt Nam, giao dịch CFD (Hợp đồng Chênh lệch) hiện chưa được điều chỉnh bởi một khung pháp lý cụ thể. Tuy nhiên, các nhà giao dịch Việt Nam vẫn có thể tham gia thị trường này thông qua các nhà môi giới quốc tế được cấp phép bởi các cơ quan quản lý tài chính uy tín trên thế giới.​

Dưới đây là bảng tổng hợp các cơ quan quản lý tài chính quốc tế mà nhà giao dịch Việt Nam nên ưu tiên khi lựa chọn nhà môi giới CFD:​

Do Việt Nam chưa có quy định cụ thể về giao dịch CFD, các nhà giao dịch nên:​

• Ưu tiên các nhà môi giới được cấp phép bởi các cơ quan quản lý uy tín như FCA, CySEC, ASIC hoặc MAS.
• Tránh các nhà môi giới không rõ ràng về giấy phép hoặc được cấp phép tại các khu vực có quy định lỏng lẻo.
• Đảm bảo nhà môi giới cung cấp các biện pháp bảo vệ như:
• Tài khoản tách biệt giữa tiền của khách hàng và vốn hoạt động của công ty.
• Bảo vệ số dư âm, đảm bảo khách hàng không mất nhiều hơn số tiền đã nạp.
• Cảnh báo rủi ro rõ ràng và minh bạch về các điều kiện giao dịch.

Làm thế nào để chọn một nhà môi giới CFD?

Việc lựa chọn một sàn giao dịch CFD phù hợp là bước quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào muốn tham gia thị trường tài chính. Nhà đầu tư nên so sánh nhiều tiêu chí khác nhau để đảm bảo rằng sàn giao dịch phù hợp với phong cách giao dịch, mức độ chấp nhận rủi ro và tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật cần thiết.

1. Các tài sản có sẵn

Một nhà môi giới CFD tốt phải cung cấp một loạt các tài sản tài chính cho phép các nhà giao dịch đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ. Dưới đây là các loại tài sản chính có thể truy cập được trong CFD:

2. Quy định về các nhà môi giới CFD

Giấy phép và cơ quan quản lý là yếu tố then chốt để xác định một sàn CFD có đáng tin cậy hay không. Vì tại Việt Nam chưa có khung pháp lý riêng cho CFD, các nhà đầu tư nên chọn các sàn được cấp phép bởi các cơ quan quốc tế uy tín.

Tránh các sàn không có giấy phép hoặc được cấp phép ở các khu vực lỏng lẻo như Belize, Vanuatu,... vì không có cơ chế bảo vệ nhà đầu tư.

3. Đòn bẩy ở Việt Nam và các nơi khác

Đòn bẩy tài chính giúp nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, tuy nhiên nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Tại Việt Nam, không có giới hạn pháp lý chính thức về đòn bẩy cho CFD, nên các nhà giao dịch thường phụ thuộc vào mức đòn bẩy mà sàn cung cấp, theo quy định của cơ quan quản lý quốc tế.

Một số sàn có thể cho phép tài khoản chuyên nghiệp sử dụng đòn bẩy cao hơn, nhưng đổi lại, bạn sẽ mất đi một số cơ chế bảo vệ như bảo vệ số dư âm hoặc giới hạn thua lỗ.

4. Các lệnh có sẵn

Một nhà môi giới CFD tốt phải cung cấp nhiều loại lệnh giao dịch để tối ưu hóa các chiến lược và quản lý rủi ro tốt hơn.

5. Các tính năng có sẵn

Các nền tảng giao dịch tốt nhất cung cấp các tính năng nâng cao giúp đơn giản hóa việc phân tích và thực hiện các lệnh.

• Nền tảng giao dịch: MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), TradingView, nền tảng độc quyền.
• Biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật: đường trung bình động, RSI, MACD, Fibonacci, v.v.
• Công cụ phân tích và báo cáo: cảnh báo giá, tín hiệu giao dịch, phân tích thị trường theo thời gian thực.
• Khả năng tương thích trên thiết bị di động: ứng dụng iOS/Android để giao dịch khi đang di chuyển.
• Tự động hóa giao dịch: robot giao dịch (Expert Advisors trên MT4/MT5) và API cho giao dịch thuật toán.
• Dịch vụ khách hàng: hỗ trợ bằng tiếng Việt, hỗ trợ 24/7 qua chat, điện thoại hoặc email.

Nhà môi giới CFD nào phù hợp cho người mới bắt đầu giao dịch tại Việt Nam?

Việc chọn một nhà môi giới CFD khi bạn mới bắt đầu giao dịch có thể khó khăn. Dưới đây là các tiêu chí thiết yếu để chọn một nhà môi giới phù hợp với các nhà giao dịch mới làm quen tại Việt Nam.

• Nền tảng đơn giản và trực quan: Ưu tiên một nhà môi giới có giao diện rõ ràng như eToro hoặc XTB. MetaTrader 4 (MT4) cũng là một lựa chọn phổ biến, nhưng hơi kỹ thuật hơn. Bạn nên thử tài khoản demo trước khi chuyển sang tài khoản thật.
• Quy định và bảo mật: Một nhà môi giới đáng tin cậy phải được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam hoặc một cơ quan được công nhận ở Việt Nam. Điều này phải đảm bảo bảo vệ chống lại số dư âm và tách biệt tiền của khách hàng. Tránh các nhà môi giới nước ngoài (Belize, Vanuatu) không bảo vệ các nhà đầu tư.
• Phí minh bạch và cạnh tranh: So sánh chênh lệch giá (khoảng cách giữa mua và bán), hoa hồng (một số nhà môi giới không tính hoa hồng đối với cổ phiếu/ETF), phí qua đêm (hoán đổi) và phí gửi/rút tiền. Chọn một nhà môi giới có chênh lệch giá thấp và rút tiền miễn phí.
• Hỗ trợ khách hàng bằng tiếng Việt: Kiểm tra xem nhà môi giới có cung cấp hỗ trợ bằng tiếng Việt qua trò chuyện, email hoặc điện thoại, cũng như Câu hỏi thường gặp chi tiết hay không. Hỗ trợ có sẵn 24/5 hoặc 24/7 là một lợi thế thực sự.
• Tài nguyên giáo dục và đào tạo: Một nhà môi giới tốt cho người mới bắt đầu phải cung cấp các video hướng dẫn, hội thảo trên web và hướng dẫn giao dịch. Tài khoản demo miễn phí và không giới hạn là điều cần thiết để thực hành mà không gặp rủi ro.

Làm thế nào để giao dịch CFD với một nhà môi giới trực tuyến?

Giao dịch CFD với một nhà môi giới trực tuyến tuân theo một số bước thiết yếu. Dưới đây là hướng dẫn chi tiết để bắt đầu hiệu quả.

1. Chọn một nhà môi giới CFD được quản lý

Trước khi bắt đầu giao dịch CFD, điều quan trọng là bạn phải lựa chọn một sàn giao dịch được cấp phép và quản lý bởi cơ quan uy tín. Tại Việt Nam, chưa có quy định cụ thể cho CFD, vì vậy bạn nên ưu tiên các sàn được quản lý bởi những cơ quan như FCA (Anh), CySEC (Châu Âu), ASIC (Úc) hoặc MAS (Singapore).

Một sàn CFD đáng tin cậy nên có:

• Nền tảng giao dịch trực quan, ổn định (ví dụ: MT4, MT5, WebTrader)
• Mức phí và chênh lệch cạnh tranh
• Dịch vụ khách hàng hỗ trợ tiếng Việt hoặc tiếng Anh tốt
• Cơ chế bảo vệ nhà đầu tư như tách biệt tài khoản, bảo vệ số dư âm, cảnh báo rủi ro

2. Mở tài khoản giao dịch

Khi đã chọn được nhà môi giới, việc mở tài khoản yêu cầu:

• Đăng ký trực tuyến với thông tin cá nhân của bạn
• Xác minh danh tính (chứng minh nhân dân, giấy tờ chứng minh địa chỉ)
• Khoản tiền gửi ban đầu theo yêu cầu của nhà môi giới (thường từ 2.300.000 VNĐ đến 11.500.000 VNĐ)

Một số nhà môi giới cung cấp tài khoản demo để luyện tập mà không gặp rủi ro trước khi chuyển sang tài khoản thực.

3. Chọn một tài sản để giao dịch

Các sàn CFD hiện nay cung cấp một loạt sản phẩm tài chính để bạn có thể giao dịch linh hoạt theo chiến lược của mình. Đối với nhà đầu tư Việt Nam, những tài sản phổ biến bao gồm:

• Cổ phiếu: Vinamilk, Vingroup, Tesla, Apple, Amazon
• Chỉ số: VN-Index, S&P 500, Nasdaq 100, DAX 40
• Ngoại hối (Forex): USD/VND, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• Hàng hóa: Vàng, Dầu thô (Brent), Khí tự nhiên
• Tiền điện tử: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP)

Bạn nên chọn loại tài sản phù hợp với mức độ hiểu biết, kinh nghiệm giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.

4. Phân tích thị trường và vào vị thế

Trước khi mở một vị thế, hãy phân tích thị trường với:

• Phân tích kỹ thuật: các chỉ báo (RSI, MACD, trung bình động) và các mô hình biểu đồ
• Phân tích cơ bản: tin tức kinh tế, kết quả kinh doanh của công ty, quyết định của ngân hàng trung ương

Tiếp theo, bạn có thể mở một vị thế:

• Mua (Long): nếu bạn nghĩ giá sẽ tăng
• Bán (Short): nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm

5. Xác định đòn bẩy và lệnh bảo vệ của bạn

Đòn bẩy (leverage) cho phép bạn mở vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn thực có, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro thua lỗ nếu thị trường đi ngược lại.

Ví dụ theo quy định của châu Âu (ESMA), mức đòn bẩy tối đa là:

• 1:30 cho cặp tiền tệ chính (Forex)
• 1:20 cho vàng và chỉ số chính
• 1:5 cho cổ phiếu

Một số sàn quốc tế có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 1:200 hoặc 1:500, nhưng không đi kèm với các biện pháp bảo vệ như tại EU.

Để quản lý rủi ro hiệu quả, hãy luôn sử dụng các công cụ sau:

• Lệnh cắt lỗ (Stop-loss): Tự động đóng lệnh khi khoản lỗ đạt đến một mức nhất định.
• Lệnh chốt lời (Take-profit): Tự động đóng lệnh khi giá đạt được mức lợi nhuận mong muốn.

6. Theo dõi và đóng vị thế của bạn

Sau khi mở vị thế, hãy theo dõi sự phát triển của nó thông qua nền tảng của nhà môi giới. Tùy thuộc vào chiến lược của bạn, bạn có thể:

• Đóng vị thế của bạn theo cách thủ công
• Để mức chốt lời hoặc cắt lỗ của bạn tự động thực hiện
• Điều chỉnh các lệnh của bạn theo thị trường

Chú ý!

Các vị thế được giữ mở qua đêm có thể phát sinh phí qua đêm (swap), cần kiểm tra tùy theo nhà môi giới của bạn.

7. Phân tích hiệu suất và tối ưu hóa chiến lược của bạn

Sau mỗi giao dịch, hãy phân tích kết quả của bạn để tiến bộ:

• Kiểm tra những gì đã hiệu quả và những gì không
• Điều chỉnh quản lý rủi ro và các chiến lược vào/ra của bạn
• Sử dụng các công cụ của nhà môi giới như nhật ký giao dịch và phân tích thị trường

Phí của nhà môi giới CFD là gì?

Các nhà môi giới CFD áp dụng các khoản phí khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch. Điều quan trọng là phải hiểu rõ những chi phí này trước khi mở tài khoản. Dưới đây là các loại phí chính, với các ví dụ cụ thể.

1. Spread

Spread là sự khác biệt giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid) của một tài sản. Đây là nguồn thu nhập chính của các nhà môi giới không tính phí hoa hồng.

Ví dụ về chênh lệch trên CFD

Một nhà môi giới cung cấp CFD trên EUR/USD với mức chênh lệch 1,2 pip. Nếu bạn mở một vị thế 1 lô (100.000 đơn vị), chi phí chênh lệch sẽ là:

• 1 pip = 10 đô la Mỹ trên một lô tiêu chuẩn
• 1,2 pip = 12 đô la Mỹ phí khi mở vị thế

2. Hoa hồng

Một số nhà môi giới tính hoa hồng cố định ngoài spread, đặc biệt là trên các tài khoản ECN/STP, vốn cung cấp spread thấp hơn.

Ví dụ về hoa hồng trên CFD

Một nhà môi giới ECN áp dụng hoa hồng 7 đô la Mỹ trên mỗi lô giao dịch Forex. Nếu bạn mở một vị thế 1 lô trên EUR/USD, bạn sẽ trả 3,50 đô la Mỹ khi mở và 3,50 đô la Mỹ khi đóng, tổng cộng là 7 đô la Mỹ.

3. Phí qua đêm (swap)

Phí qua đêm, còn được gọi là phí swap, được tính khi bạn giữ một vị thế mở sau khi thị trường đóng cửa (22:00 GMT). Chúng dựa trên lãi suất của ngân hàng trung ương.

Ví dụ về phí swap trên CFD

Bạn có một vị thế mua trên CFD EUR/USD với đòn bẩy 1:30. Nhà môi giới của bạn áp dụng tỷ lệ swap là -0,7 pip mỗi ngày. Nếu vị thế của bạn là 1 lô, bạn sẽ trả 7 đô la phí qua đêm mỗi đêm.

4. Phí không hoạt động

Các nhà môi giới có thể tính phí không hoạt động nếu tài khoản của bạn không hoạt động trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 3 đến 12 tháng).

Ví dụ về phí không hoạt động

Một nhà môi giới tính phí 10 € mỗi tháng sau 6 tháng không hoạt động. Nếu bạn không giao dịch trong một năm, bạn sẽ phải trả 60 € phí không hoạt động.

5. Phí nạp và rút tiền

Một số nhà môi giới tính phí đối với các giao dịch ngân hàng hoặc rút tiền tùy thuộc vào phương thức thanh toán được sử dụng.

Ví dụ về phí gửi và rút tiền

Một nhà môi giới tính phí 1,5% cho các khoản tiền gửi bằng thẻ ngân hàng và 5 ₫ cho mỗi lần rút tiền bằng chuyển khoản ngân hàng. Nếu bạn gửi 1.000 ₫, bạn sẽ phải trả 15 ₫ phí. Nếu bạn rút 500 ₫, bạn sẽ phải trả thêm 5 ₫.

6. Các chi phí liên quan đến đòn bẩy

Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch với số vốn lớn hơn số vốn có sẵn trong tài khoản của bạn, nhưng nó có thể dẫn đến chi phí tài chính.

Ví dụ về phí đòn bẩy

Bạn mở một vị thế trị giá 10.000 VNĐ với đòn bẩy 1:30. Nhà môi giới của bạn áp dụng tỷ lệ tài trợ hàng ngày là 0,01% trên số tiền vay (9.667 VNĐ). Mỗi ngày, bạn sẽ trả khoảng 0,97 VNĐ phí để duy trì vị thế này.

Chiến lược giao dịch với nhà môi giới CFD là gì?

Giao dịch CFD (Hợp đồng Chênh lệch) cho phép nhà đầu tư áp dụng nhiều chiến lược khác nhau, tùy thuộc vào kinh nghiệm, mục tiêu lợi nhuận và khả năng chịu rủi ro. Dưới đây là bảng tổng hợp các chiến lược phổ biến nhất được các nhà giao dịch tại Việt Nam sử dụng:

Các chiến lược này có thể được kết hợp tùy theo mục tiêu tài chính và mức độ linh hoạt của từng cá nhân. Điều quan trọng là luôn kiểm soát rủi ro và áp dụng quản lý vốn chặt chẽ.

Chính sách thuế đối với thu nhập từ CFD tại Việt Nam là gì?

Tại Việt Nam, thu nhập từ giao dịch Hợp đồng Chênh lệch (CFD) không được quy định cụ thể trong luật thuế. Tuy nhiên, các khoản lợi nhuận từ giao dịch tài chính, bao gồm CFD, thường được coi là thu nhập từ chuyển nhượng vốn hoặc chứng khoán và chịu thuế thu nhập cá nhân (TNCN) theo các mức thuế hiện hành.​

1. Chế độ thuế đối với CFD tại Việt Nam

Mặc dù không có quy định cụ thể về thuế cho CFD, nhưng lợi nhuận từ giao dịch CFD thường được xử lý tương tự như thu nhập từ chứng khoán hoặc chuyển nhượng vốn.​

Lưu ý: Nếu bạn là cá nhân không cư trú tại Việt Nam, thuế suất có thể khác và thường là 0,1% trên tổng giá trị giao dịch đối với chuyển nhượng chứng khoán.​

2. Bù trừ lỗ và tính thuế trên lợi nhuận

Tại Việt Nam, hiện không có quy định cho phép bù trừ lỗ từ giao dịch CFD hoặc chứng khoán vào lợi nhuận để giảm số thuế phải nộp. Do đó, thuế được tính trên từng giao dịch có lãi mà không xét đến các khoản lỗ từ các giao dịch khác.​

Ví dụ:

Bạn thực hiện hai giao dịch CFD trong năm:​

• Giao dịch 1: Lãi 100 triệu VND
• Giao dịch 2: Lỗ 50 triệu VND​

Tổng lợi nhuận ròng: 100 triệu - 50 triệu = 50 triệu VND​

Tuy nhiên, do không được phép bù trừ lỗ, bạn sẽ phải nộp thuế TNCN trên toàn bộ 100 triệu VND lợi nhuận từ Giao dịch 1, mà không được trừ đi khoản lỗ từ Giao dịch 2.​

3. Khai báo thu nhập từ CFD

Cá nhân có thu nhập từ giao dịch CFD cần khai báo thu nhập này trong tờ khai thuế thu nhập cá nhân hàng năm. Thời hạn nộp tờ khai thường là vào cuối tháng 3 của năm tiếp theo.​

Lưu ý quan trọng:

Nếu bạn sử dụng dịch vụ của các sàn giao dịch CFD nước ngoài, bạn cần tự chịu trách nhiệm khai báo và nộp thuế cho các khoản thu nhập phát sinh, vì các sàn này không có nghĩa vụ khấu trừ thuế tại nguồn cho cơ quan thuế Việt Nam.​

Do tính chất phức tạp và chưa rõ ràng của quy định thuế đối với CFD tại Việt Nam, bạn nên tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn thuế hoặc cơ quan thuế địa phương để đảm bảo tuân thủ đúng quy định và tránh các rủi ro pháp lý.

P. Laurore

Chuyên gia tài chính

Là đồng sáng lập HelloSafe và có bằng Thạc sĩ tài chính, Pauline là một chuyên gia được công nhận trong lĩnh vực tài chính cá nhân, sử dụng kiến thức của mình để giúp người dùng hiểu rõ hơn và tối ưu hóa các lựa chọn tài chính của họ. Tại HelloSafe, Pauline đóng vai trò chủ chốt trong việc thiết kế nội dung rõ ràng, có tính giáo dục về tiết kiệm, đầu tư và tài chính cá nhân. Đam mê giáo dục tài chính, Pauline luôn nỗ lực để mỗi nội dung mà cô giám sát đều cung cấp thông tin đáng tin cậy, minh bạch và khách quan nhằm hỗ trợ việc quản lý tài chính độc lập và có hiểu biết. Vì mục tiêu này, cô đã thử nghiệm hơn 100 nền tảng giao dịch để giúp người dùng internet đưa ra lựa chọn đúng đắn.