Các nhà môi giới ETF tốt nhất tại 2025

ETF hoặc Quỹ Giao dịch Hoán đổi là gì?

ETF (Exchange Traded Fund), hay quỹ giao dịch hoán đổi, là một sản phẩm tài chính cho phép bạn đầu tư vào một nhóm tài sản trong một giao dịch duy nhất. Đây là một quỹ chỉ số được niêm yết trên thị trường chứng khoán, với mục tiêu là sao chép hiệu suất của một chỉ số tham chiếu, chẳng hạn như VN30, S&P 500 hoặc MSCI World.

Khác với các quỹ truyền thống được quản lý chủ động, một ETF tuân theo phương pháp quản lý thụ động: nó sao chép thành phần của chỉ số mà nó theo dõi, với chi phí thấp hơn so với các quỹ chủ động. Nó có thể giao dịch liên tục trên thị trường, giống như một cổ phiếu, cho phép các nhà đầu tư mua hoặc bán cổ phần của họ bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch chứng khoán.

ETF rất phổ biến vì nhiều lợi ích của chúng:

• Đa dạng hóa ngay lập tức: Bằng cách mua một quỹ ETF, nhà đầu tư có thể định vị mình trên nhiều tài sản chỉ trong một giao dịch.
• Phí thấp: Phí quản lý của ETF thường thấp hơn nhiều so với các quỹ đầu tư truyền thống.
• Khả năng tiếp cận: Có thể đầu tư vào ETF với một số tiền khiêm tốn và một số nhà môi giới cung cấp các giao dịch mua phân đoạn.
• Tính minh bạch: Thành phần của ETF thường có thể truy cập được trong thời gian thực, cho phép các nhà đầu tư biết chính xác những gì họ đang đầu tư vào.

Ưu điểm của ETF

ETF mang đến sự đa dạng hóa ngay lập tức: chỉ một giao dịch cho phép đầu tư vào một tập hợp các tài sản phản ánh thành phần của chỉ số được theo dõi. Ví dụ, một ETF sao chép VN30 cho phép tiếp cận 30 công ty lớn nhất Việt Nam, trong khi một ETF dựa trên HNX30 mang lại sự tiếp xúc với các công ty niêm yết hàng đầu tại Hà Nội.

Broker hoặc nhà môi giới ETF là gì?

Một broker ETF (hay còn gọi là nhà môi giới ETF) là nền tảng cho phép nhà đầu tư mua và bán các quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Tại Việt Nam, nhà đầu tư có thể tiếp cận ETF thông qua hai hình thức chính:​

• Đầu tư trực tiếp vào ETF thông qua tài khoản chứng khoán tại các công ty chứng khoán trong nước.
• Giao dịch ETF dưới dạng CFD (Hợp đồng chênh lệch) thông qua các broker quốc tế.​

Dưới đây là bảng so sánh giữa hai hình thức này:​

Làm thế nào để chọn một nhà môi giới ETF?

Việc lựa chọn một nhà môi giới ETF là một bước thiết yếu để đầu tư hiệu quả vào thị trường chứng khoán. Có những nhà môi giới cho phép mua trực tiếp ETF và những nhà môi giới cung cấp CFD trên ETF. Mỗi loại nền tảng đáp ứng các chiến lược đầu tư khác nhau. Dưới đây là các tiêu chí cần xem xét để đưa ra lựa chọn đúng đắn.

1. Khả năng tiếp cận ETF

Không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp quyền truy cập ETF giống nhau. Điều quan trọng là phải kiểm tra:

• Các quỹ ETF có sẵn: một số nhà môi giới cung cấp nhiều lựa chọn quỹ ETF vật lý, trong khi những người khác chỉ cung cấp CFD trên ETF.
• Khả năng tiếp cận các quỹ ETF quốc tế: một số nhà môi giới cho phép đầu tư vào các quỹ ETF của Châu Âu và Hoa Kỳ, trong khi những người khác giới hạn ưu đãi của họ ở một số khu vực địa lý nhất định.
• Tính đủ điều kiện tham gia PEA: nếu bạn muốn tối ưu hóa thuế của mình, hãy ưu tiên một nhà môi giới cung cấp các quỹ ETF tương thích với Kế hoạch Tiết kiệm Cổ phiếu (PEA).

2. Phí môi gián và quản lý

Phí ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận đầu tư của bạn. Dưới đây là các chi phí chính cần so sánh:

• Phí giao dịch: Hoa hồng áp dụng cho mỗi lần mua hoặc bán ETF. Một số nhà môi giới chứng khoán cung cấp giao dịch miễn phí, trong khi các nhà môi giới CFD thường áp dụng chênh lệch (khoảng cách giữa giá mua và giá bán).
• Phí quản lý: Được nhà phát hành ETF thu hàng năm (thường từ 0,05% đến 0,50%).
• Phí không hoạt động: Một số nhà môi giới tính phí nếu không có giao dịch nào được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định, đặc biệt là các nền tảng giao dịch CFD.
• Phí chuyển đổi: Đối với các ETF được niêm yết bằng ngoại tệ, có thể có phí hối đoái đối với các giao dịch.

3. Tính năng và công cụ của nền tảng

Cho dù bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu hay đã có kinh nghiệm, một nền tảng trực quan và hiệu quả là rất cần thiết. Hãy kiểm tra:

• Chất lượng của các công cụ tìm kiếm và bộ lọc để dễ dàng tìm thấy các quỹ ETF.
• Sự tồn tại của một ứng dụng di động để quản lý các khoản đầu tư của bạn trong thời gian thực.
• Tính khả dụng của các biểu đồ nâng cao và các chỉ báo kỹ thuật cho các nhà đầu tư tích cực, đặc biệt là cho những người giao dịch CFD.

4. Loại tài khoản và thuế

Loại tài khoản đầu tư bạn sử dụng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cách đánh thuế lợi nhuận:

• Tài khoản chứng khoán thông thường tại Việt Nam: Đây là hình thức phổ biến để đầu tư trực tiếp vào các ETF niêm yết trên sàn HOSE hoặc HNX. Khi bán ETF, bạn sẽ bị đánh thuế 0,1% trên giá trị giao dịch, không phân biệt lãi hay lỗ. Nếu ETF chi trả cổ tức, khoản này có thể bị đánh thuế thu nhập cá nhân (10%).
• Đầu tư vào ETF quốc tế qua broker nước ngoài: Lợi nhuận từ việc bán ETF quốc tế hoặc nhận cổ tức thường phải tự kê khai và chịu thuế thu nhập cá nhân tại Việt Nam. Một số broker quốc tế cung cấp dịch vụ khấu trừ tại nguồn, nhưng bạn vẫn nên khai báo theo quy định trong nước.
• Giao dịch CFD trên ETF: Đây là hình thức đầu tư có sử dụng đòn bẩy. Lợi nhuận từ giao dịch CFD chưa được quy định cụ thể trong luật thuế Việt Nam, nên nhà đầu tư thường phải tự chịu trách nhiệm kê khai thu nhập.

5. Đòn bẩy và quản lý rủi ro

Nếu bạn muốn sử dụng đòn bẩy, chỉ những nhà môi giới cung cấp CFD trên ETF mới cho phép bạn khuếch đại vị thế của mình (thường là với đòn bẩy x2 đến x5). Tuy nhiên, rủi ro thua lỗ sẽ tăng lên, vì đòn bẩy cũng có thể nhân lên các khoản lỗ. Đảm bảo rằng nhà môi giới của bạn cung cấp:

• Các biện pháp bảo vệ chống số dư âm để tránh mất nhiều hơn số vốn ban đầu của bạn.
• Các lệnh cắt lỗ và chốt lời để quản lý hiệu quả các vị thế của bạn.

6. Chất lượng dịch vụ khách hàng

Dịch vụ khách hàng tốt là điều cần thiết, đặc biệt đối với các nhà đầu tư năng động. Trước khi mở tài khoản, hãy tìm hiểu về:

• Các phương thức liên hệ có sẵn (điện thoại, trò chuyện trực tuyến, email).
• Tính khả dụng của hỗ trợ (ngày và giờ mở cửa).
• Chất lượng của các tài nguyên sư phạm được cung cấp (hướng dẫn, hội thảo trên web, hướng dẫn).

7. An Toàn và Quy định

Để đảm bảo an toàn cho khoản đầu tư của bạn, hãy ưu tiên chọn broker được cấp phép và giám sát bởi cơ quan quản lý tài chính uy tín. Tại Việt Nam, hoạt động môi giới chứng khoán phải được cấp phép bởi:

• Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) đối với broker trong nước.
• Với các broker quốc tế, bạn nên kiểm tra xem họ có được quản lý bởi một trong các cơ quan sau không:
• ASIC (Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc)
• FCA (Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh)
• CySEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp)
• SEC / FINRA (Mỹ) nếu là nền tảng giao dịch của Hoa Kỳ

Nên chọn nhà môi giới ETF nào cho người mới bắt đầu?

Nếu bạn mới bắt đầu đầu tư vào ETF, điều quan trọng là chọn một sàn giao dịch (broker) thân thiện với người dùng, có mức phí thấp và tài liệu hướng dẫn rõ ràng. Dưới đây là một số tiêu chí cần cân nhắc và lời khuyên cho người mới:

• Giao diện đơn giản, dễ sử dụng, phù hợp với người mới.
• Phí giao dịch thấp cho cả mua và bán ETF.
• Danh mục ETF phong phú, bao gồm các quỹ chỉ số chi phí thấp.
• Khả năng tiếp cận ETF niêm yết tại Việt Nam (sàn HOSE) hoặc ETF quốc tế qua broker nước ngoài.
• Dịch vụ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng, ưu tiên có tiếng Việt.
• Có tài nguyên học tập: video hướng dẫn, bài viết, công cụ mô phỏng đầu tư.

Ngoài ra, bạn cần xác định rõ chiến lược đầu tư để chọn nền tảng phù hợp nhất:

Các loại ETF nào có sẵn ở Việt Nam?

Tại Việt Nam, nhà đầu tư có thể tiếp cận nhiều loại ETF khác nhau để đầu tư vào các tài sản và chiến lược khác nhau. Dưới đây là bảng tóm tắt các loại ETF chính, cùng với mô tả và một vài ví dụ phổ biến trong giới giao dịch Việt Nam.

Làm thế nào để đầu tư vào ETF trực tuyến?

Đầu tư vào ETF trực tuyến là một phương pháp đơn giản và dễ tiếp cận để đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của bạn. Dưới đây là các bước thiết yếu để bắt đầu đầu tư hiệu quả.

1. Chọn một nhà môi giới phù hợp

Lựa chọn quan trọng đầu tiên là nhà môi giới cho phép bạn mua ETF. Để làm được điều này, bạn cần so sánh một số tiêu chí:

• Phí môi giới: ưu tiên các nền tảng có phí thấp.
• Ưu đãi ETF: đảm bảo rằng nhà môi giới cung cấp nhiều lựa chọn ETF (cổ phiếu, trái phiếu, theo ngành, theo chủ đề...).
• Loại tài khoản: kiểm tra xem bạn có muốn đầu tư thông qua tài khoản chứng khoán thông thường (CTO) để có quyền truy cập không giới hạn vào ETF toàn cầu hay không.
• Bảo mật và quy định: chọn một nhà môi giới được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam hoặc các cơ quan có thẩm quyền được công nhận khác.

2. Mở tài khoản đầu tư

Sau khi chọn được nhà môi giới, bạn cần mở một tài khoản bằng cách cung cấp một số tài liệu sau:

• Giấy tờ tùy thân (chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu).
• Chứng minh địa chỉ (hóa đơn, thông báo thuế).
• Sao kê tài khoản ngân hàng (RIB) cho các khoản tiền gửi và rút tiền.

Việc xác minh tài khoản có thể mất vài giờ đến vài ngày, tùy thuộc vào nhà môi giới.

3. Gửi tiền vào tài khoản của bạn

Trước khi mua ETF, bạn cần nạp tiền vào tài khoản của mình bằng cách thực hiện gửi tiền. Tùy thuộc vào nhà môi giới, bạn có thể gửi tiền qua:

💳 Chuyển khoản ngân hàng (phương pháp phổ biến nhất).
💰 Thẻ ngân hàng (nhanh hơn nhưng đôi khi có phí).
📱 Ví điện tử (PayPal, Skrill, v.v., tùy thuộc vào nền tảng).

4. Chọn các quỹ ETF để mua

Điều quan trọng là chọn các quỹ ETF phù hợp với chiến lược của bạn. Bạn có thể đầu tư vào:

• Các ETF chỉ số (MSCI World, S&P 500) cho một cách tiếp cận thụ động và đa dạng hóa.
• Các ETF theo ngành (công nghệ, y tế, năng lượng tái tạo) để nhắm mục tiêu một xu hướng.
• Các ETF trái phiếu cho một phân bổ phòng thủ hơn.
• Các ETF cổ tức để tạo ra thu nhập thụ động.

5. Đặt lệnh mua

Sau khi chọn được ETF, bạn cần đặt lệnh mua. Có nhiều loại lệnh khác nhau:

• Lệnh thị trường: mua ngay lập tức theo giá hiện tại.
• Lệnh giới hạn: chỉ mua nếu ETF đạt đến một mức giá xác định.
• Lệnh dừng : lệnh mua được kích hoạt khi giá vượt quá một ngưỡng nhất định.

6. Theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn

Đầu tư vào ETF đòi hỏi việc theo dõi thường xuyên để đảm bảo danh mục đầu tư của bạn vẫn phù hợp với mục tiêu của bạn. Để làm điều này:

• Phân tích hiệu suất: theo dõi sự phát triển của ETF thông qua nhà môi giới của bạn hoặc các công cụ như Google Finance.
• Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn: điều chỉnh sự phân bổ tài sản của bạn nếu một lĩnh vực trở nên quá chiếm ưu thế.
• Đầu tư thường xuyên: áp dụng chiến lược Bình quân giá chi phí (DCA) bằng cách mua ETF theo định kỳ để làm giảm rủi ro.

Các khoản phí khi sử dụng một nhà môi giới hoặc công ty môi giới ETF là gì?

Đầu tư vào ETF phát sinh các khoản phí có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn. Các chi phí này thay đổi tùy thuộc vào loại tài khoản, thị trường mục tiêu và phương thức đầu tư. Dưới đây là các khoản phí chính cần dự trù với các ví dụ cụ thể.

1. Phí môi giới

Phí môi giới được áp dụng cho mỗi lệnh mua hoặc bán ETF. Chúng có thể cố định (ví dụ: 1 cho mỗi lệnh) hoặc tỷ lệ (ví dụ: 0,1% số tiền đầu tư). Một số nhà môi giới cung cấp ETF miễn phí trong một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như mua theo kế hoạch hoặc lệnh giới hạn mỗi tháng.

Ví dụ về phí môi giới ETF

Mua một quỹ ETF với giá 1.000 đơn vị tiền tệ với phí 0,5% → phí 5 đơn vị tiền tệ.

Mua cùng một quỹ ETF với một nhà môi giới cung cấp một lệnh miễn phí mỗi tháng → phí 0 đơn vị tiền tệ.

2. Phí quản lý ETF

Các khoản phí này được thu trực tiếp bởi nhà phát hành ETF và ảnh hưởng một chút đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Chúng được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm của tài sản được quản lý.

Ví dụ về phí quản lý ETF

• Một ETF toàn cầu với 0,40% phí quản lý sẽ dẫn đến chi phí hàng năm là 4 cho mỗi 1.000 đầu tư.
• Một ETF S&P 500 với 0,07% chỉ tốn 0,70 cho mỗi 1.000 đầu tư trong một năm.

3. Phí chuyển đổi tiền tệ

Nếu ETF được niêm yết bằng đô la (USD) hoặc bảng Anh (GBP) và tài khoản bằng đồng Việt Nam Đồng (VND), thì phí chuyển đổi ngoại tệ sẽ áp dụng khi mua và bán. Các khoản phí này dao động từ 0,1% đến 1% tùy thuộc vào nền tảng.

Ví dụ về phí chuyển đổi tiền tệ

Mua ETF Nasdaq-100 bằng đô la với giá trị tương đương 2.000 VND, với phí chuyển đổi ngoại tệ là 0,5% → phí là 10 VND.

4. Phí không hoạt động

Một số nhà môi giới tính phí nếu không có lệnh nào được thực hiện trong vài tháng. Phí này thường được tính sau 6 đến 12 tháng không hoạt động và có thể là cố định hoặc tỷ lệ với số dư tài khoản.

Ví dụ về phí không hoạt động

• Một tài khoản không hoạt động trong 1 năm với phí 10 [€] mỗi tháng sẽ phát sinh chi phí 120 [€] trong năm.

5. Phí rút tiền

Một số nền tảng tính phí khi rút tiền vào tài khoản ngân hàng. Phí này có thể cố định (ví dụ: 5 [€] mỗi lần rút) hoặc tỷ lệ (ví dụ: 1% số tiền rút).

Ví dụ về phí rút tiền

Rút tiền 500 với phí cố định là 5 dẫn đến chi phí 1% số tiền được rút.

6. Chênh lệch và phí qua đêm (đối với CFD trên ETF)

Nếu bạn giao dịch CFD trên ETF, bạn cần lưu ý:

• Spread: chênh lệch giữa giá mua và giá bán, có thể cố định hoặc biến đổi.
• Phí qua đêm: áp dụng khi bạn giữ một vị thế có đòn bẩy từ ngày này sang ngày khác.

Ví dụ về phí trên CFD ETF

• Mua CFD trên ETF S&P 500 với mức chênh lệch 0,2% trên vị thế 1.000 → 2 phí.
• Giữ CFD trong 5 ngày, với phí qua đêm 0,01% mỗi ngày → 0,50 phí tích lũy.

Những chiến lược đầu tư nào vào ETF?

ETF cung cấp nhiều chiến lược đầu tư phù hợp với các hồ sơ nhà đầu tư khác nhau. Tùy thuộc vào mục tiêu của bạn (tăng trưởng, thu nhập thụ động, bảo vệ chống lại sự biến động, v.v.), một số phương pháp sẽ phù hợp hơn những phương pháp khác.

Dưới đây là bảng tóm tắt các chiến lược đầu tư chính vào ETF:

Thuế suất áp dụng cho thu nhập từ ETF tại Việt Nam là bao nhiêu?

Tại Việt Nam, thu nhập từ đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục (ETF) chịu thuế thu nhập cá nhân (TNCN) tùy theo loại thu nhập và tình trạng cư trú của nhà đầu tư. Dưới đây là tổng quan về cách thức đánh thuế các khoản thu nhập từ ETF:​

1. Thuế TNCN đối với cổ tức từ ETF

Cổ tức nhận được từ ETF, dù là bằng tiền mặt hay cổ phiếu, đều chịu thuế TNCN với mức thuế suất 5% trên tổng số tiền nhận được.​

Ví dụ:

• Bạn nhận được 10 triệu VND cổ tức từ ETF.
• Thuế phải nộp: 500.000 VND (5% của 10 triệu VND).​

2. Thuế TNCN đối với lợi nhuận từ việc bán ETF

Khi bán chứng chỉ ETF, thuế TNCN áp dụng như sau:​

• Đối với cư dân Việt Nam:
• Thuế suất 0,1% trên tổng giá trị giao dịch.
• Đối với người không cư trú:
• Cũng áp dụng thuế suất 0,1% trên tổng giá trị giao dịch.​

Ví dụ:

• Bạn bán chứng chỉ ETF với tổng giá trị 200 triệu VND.
• Thuế phải nộp: 200.000 VND (0,1% của 200 triệu VND).​

3. Thuế TNCN đối với ETF nước ngoài

Nếu bạn đầu tư vào ETF nước ngoài, thu nhập từ cổ tức và lợi nhuận có thể chịu thuế tại quốc gia nơi ETF được phát hành. Tuy nhiên, Việt Nam có thể không đánh thuế thêm nếu thu nhập đó đã chịu thuế ở nước ngoài. Việc áp dụng hiệp định tránh đánh thuế hai lần giữa Việt Nam và quốc gia liên quan có thể ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế của bạn.​

4. Thuế TNCN đối với giao dịch CFD trên ETF

Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) trên ETF được xem là thu nhập từ hoạt động kinh doanh và chịu thuế TNCN như sau:​

• Đối với cư dân Việt Nam:
• Thuế suất từ 0,5% đến 5%, tùy thuộc vào loại hình kinh doanh.
• Đối với người không cư trú:
• Thuế suất từ 1% đến 5%, tùy thuộc vào loại hình kinh doanh.​

Lưu ý: Việc xác định chính xác mức thuế suất phụ thuộc vào tính chất cụ thể của giao dịch và nên tham khảo ý kiến chuyên gia thuế để đảm bảo tuân thủ đúng quy định.

A. Fruchard

Chuyên gia bảo hiểm

Đồng sáng lập HelloSafe và là một doanh nhân giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực bảo hiểm và tài chính cá nhân, Antoine sử dụng kinh nghiệm cùng kiến thức sâu rộng về thị trường để giúp người dùng internet đưa ra những lựa chọn đúng đắn. Với bằng MBA về kinh tế, ông là một chuyên gia tận tâm với sứ mệnh làm cho các vấn đề tài chính cá nhân và bảo hiểm trở nên đơn giản và dễ hiểu. Trong suốt sự nghiệp phong phú của mình, được đánh dấu bởi việc thành lập các công ty đổi mới, Antoine luôn có tham vọng mang lại sự minh bạch cho những chủ đề phức tạp và trao lại quyền lực cho người tiêu dùng. Với HelloSafe, ông tiếp tục hiện thực hóa tầm nhìn này bằng cách cung cấp lời khuyên chính xác, so sánh khách quan và giải thích chi tiết về bảo hiểm du lịch. Ông đã phân tích hàng trăm hợp đồng để tiết lộ những lựa chọn tốt nhất có sẵn trên thị trường.